Анализ показателя рентабельности также позволяет оценить правильность выбора страховых тарифов и объема страховой ответственности.
При оценке финансовых результатов работы страховых организаций следует учитывать и то, что наряду с чисто страховой деятельностью они, как правило, ведут активную инвестиционную политику, то есть вкладывают свои временно свободные финансовые ресурсы в различные объекты с целью получения максимальной прибыли.
При инвестировании средств страховая компания должна иметь гарантию их сохранности и в то же время возможность оперативного получения наличных денежных средств для погашения возникающих обязательств перед своими страхователями.
В странах с развитой экономикой сложилась определенная структура инвестиций страховых компаний. Обычно 5-7% всех активов составляют высоколиквидные краткосрочные инвестиции. Это - онкольные банковские депозиты, а также другие ценные бумаги - депозитные сертификаты, казначейские и коммерческие векселя и т. д. Средне- и долгосрочные инвестиции можно разделить на инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом, акции, недвижимость и ипотечный кредит.
Ценные бумаги с твердо фиксированным доходом являются наиболее частой сферой приложения капитала страховых компаний, т. к. представляют собой надежный объект капиталовложения, гарантируют устойчивый доход и в то же время всегда могут быть реализованы по рыночной цене.
С целью извлечения большей прибыли страховые компании активно инвестируют средства и в обыкновенные акции различных компаний.
Около 7-8% активов страховых компаний приходится на недвижимость, т.е. долгосрочные инвестиции. В состав недвижимости обычно входят конторы, административные здания, офисы, жилые дома и т. д. доход от недвижимости несколько ниже прибыли, получаемой от акций и ценных бумаг.
Таким образом, в силу специфики страхования страховые компании имеют стабильный дополнительный источник прибыли от инвестиции временно свободных денежных средств. Зачастую отрицательный результат страховых операций покрывается за счет прибыли от инвестиций.
При оценке этой стороны деятельности страховых компаний используются обычные критерии оценки предпринимательской деятельности, например, норма прибыли.
В современной экономической науке обозначились два основных подхода к классификации видов анализа на уровне предприятия. Первый ассоциируется с московской школой аналитиков и заключается в подразделении анализа хозяйственной деятельности предприятия на финансовый и управленческий, которые в дальнейшем делятся на внешний и внутрихозяйственный финансовый анализ. Разделение анализа на финансовый и управленческий вытекает из логики деления системы бухгалтерского учёта на финансовый и управленческий учёт.
Второй подход, предлагаемый петербургской школой ученых основан
на разделении анализа экономики предприятия на технико-экономический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности, включающий в себя финансовый (внешний финансовый) и внутрифирменный анализ. Смысл разделения анализа финансово-хозяйственной деятельности на внешний и внутрифирменный заключается в том, что информационная база первого — это бухгалтерская отчетность, доступная внешнему пользователю, второго — это вся информация, в том числе и закрытая, составляющая коммерческую тайну предприятия.
Деление анализа на внешний (финансовый) и внутренний (управленческий) - условно, и они не являются «параллельными» видами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Внешний финансовый анализ является вершиной внутреннего анализа, поскольку управленческий анализ детализирует и конкретизирует общие выводы, полученные по результатам внешнего анализа.
Сатьи по теме:
Особенности учета кредитов
Бухгалтерский учет в кредитных организациях представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе этих организаций, обязательствах и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех операций. Бухгалтерский учет вед ...
Анализ состояния операций Банка России с ценными
бумагами на январь - апрель 2010 года
Операции РЕПО – востребованный и динамично развивающийся инструмент современного российского фондового рынка. Рост рынка РЕПО, в том числе его биржевой составляющей, доказывает, что Россия следует в русле общемировых тенденций трансформации финансовых рынков. За время существования РЕПО доказал сво ...
Порядок предоставления кредита коммерческими банками
Ипотечный банк –кредитная организация, специализирующаяся на выдаче долгосрочных ипотечных кредитов под залог недвижимости (земли, различных строений и других объектов недвижимости). Ресурсы ипотечного банка складываются из собственных накоплений и средств, полученных от реализации ипотечных облига ...