Финансовая составляющая кредитоспособности предприятия

В общем, кредит без обеспечения очень опасен, так как большинство активов предприятия плохо реализуется при принудительной распродаже, и кредиторы, предоставившие кредит без обеспечения, теряют большую часть своих денег.

Банк должен обеспечить погашение кредита предприятием-клиентом из поступлений от успешной деятельности предприятия. В общем, ошибкой банка будет предоставление денег, предполагая, что планы клиента скорее всего не реализуются, но по крайней мере банк получит свои деньги назад под предоставленное обеспечение. Однако адекватное обеспечение будет получено только тогда, когда стоимость обеспечения реальна. До предоставления ссуды банк обязан убедиться, что обеспечение подготовлено (или по крайней мере может быть представлено без всякого дальнейшего обращения к клиенту).

Банку следует рассмотреть характеристику активов, которые составляют обеспечение:

- является ли обеспечение достаточным;

- может ли оно быть легко оценено для подтверждения его ценности (например, акции закрытого акционерного общества не котируются на фондовой бирже и поэтому не могут быть точно оценены);

- может ли обеспечение быть легко реализовано для получения денежных средств (например, может оказаться, что не котирующиеся акции закрытого акционерного общества трудно продать (в то время как котирующиеся на Фондовой Бирже акции легко продаются и оцениваются);

- имеет ли обеспечение стабильную стоимость, стоимость, которая растет со временем, или стоимость, которая колеблется или снижается со временем.

Земля и недвижимость обычно имеют стабильную или постоянно возрастающую стоимость, акции имеют колеблющуюся стоимость, которая может идти вверх или вниз, а стоимость машин и оборудования имеет тенденцию к снижению из-за старения и износа.

Рассматривая обеспечение, которое может быть основными средствами предприятия, стоит проанализировать каждую статью активов и оценить, сколько это будет стоить при ликвидации, если компания расформировывается и ее активы распродаются по частям. Практически не вызывает сомнений, что балансовая стоимость фиксированных активов совершенно не будет соответствовать их стоимости при расформировании.

Машины и оборудование имеют только стоимость лома, хотя они, по-видимому, могут иметь некоторую стоимость как бывшие в употреблении.

Приспособления, вероятно, будут проданы очень недорого значительно дешевле их балансовой стоимости.

Следует осторожно подходить к оценке оборотных средств предприятия:

- стоимость запасов в отчетности предприятия есть их реальная стоимость (обычно себестоимость), если предположить, что предприятие является нормально функционирующим и запасы будут продаваться в условиях нормального процесса реализации. При определении стоимости обеспечения более правильно будет исходить из принудительной продажной цены запасов (или ликвидационной цены), и эта цена действительно должна быть очень низкой;

- размер дебиторской задолженности в балансе может также значительно превышать ее цену реализации при ликвидации, так как часто в первую очередь именно неуплата главного дебитора приводит предприятие к тяжелой ситуации [27.С.50].

Во всех случаях существенные расходы придется выплатить за ошибку, так что ни в коем случае оценочная ликвидационная стоимость активов, предложенная в качестве обеспечения, не должна приближаться к размеру кредита. Стоимость обеспечения должна существенно превышать кредитование, чтобы предусмотреть возможное падение цены в будущем.

В некоторых случаях кредитующий банк может потребовать гарантии у третьей стороны для обеспечения ссуды берущего взаймы.

В случае, когда занимающий не может выплатить ссуду, банк может затем обратиться к гаранту за платежом. Гарантии следует требовать только в тех случаях, когда имеется некоторое сомнение в способности занимающего заплатить. Когда гарантия дается предприятием, она должна быть подписана всеми партнерами.

Никакое решение о предоставлении кредита не должно базироваться только на обеспечении, так же как обеспечение не должно стать главным при рассмотрении вопроса [46.С.84]. Способность клиента выплатить кредит, а банка получить хороший возврат в результате инвестирования является наиболее важным моментом.

Сатьи по теме:

Распределительная функция
Через фискальную функцию государство осуществляет формирование своих централизованных денежных фондов, то есть в качестве заемщика оно обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В промышленно развитых странах государственные займы являются основным источником финансиров ...

Рынок ипотечного кредитования в период пост кризисного восстановления
Динамика выдачи ипотечных кредитов в России по итогам 2010 года показывает, что восстановление рынка ипотечного кредитования продолжается. По данным Банка России, за ноябрь 2010 года предоставлено 34 050 ипотечных кредитов на общую сумму 42,3 млрд. рублей. Всего за 2010 год выдано 252 072 ипотечных ...

Понятие кредитоспособности, специфика ее определения
Процесс кредитования связан с действием многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому до составления условий кредитования и заключения кредитного договора банк по получении заявки и необходимых документов должен тщательно изучить факторы, к ...