Свободный участок земли

u=1.2; d=0.9; r= 1.12; S= 100 $; Cu = 270 $; Cd= 60$.

Чтобы составить хеджированный портфель, надо решить уравнение относительно А и В, что можно сделать, используя выражения:

A= (Cu – Cd)\S (u – d)= (270 $ – 60 $)\100 $*03 = 210 $\30 $ = 7 $

B=(uCd – dCu)\(u – d)*r = (72 $ – 243 $)\ 0.3*1.12= – 171 $\0.336 = – 508.93 $

Стоимость этого хеджированного портфеля можно найти:

C=AS +B=7*100 $ – 508.92 $ = $191.08

Найденная с помощью метода оценки опциона стоимость участка земли равна $191.080.

Сатьи по теме:

Регулирование динамики изменения финансовых ресурсов в коммерческом банке
Управление финансовыми ресурсами любой коммерческой организации должен быть основан на финансовых показателях, которые также призваны проиллюстрировать динамику развития организации. Оцениваться показатели должны на основе бухгалтерской отчетности кредитной организации и проверятся соответствующими ...

Управление качеством кредитного портфеля
В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиям ...

Организация внутреннего контроля
Помимо органов управления на бирже должен существовать и внутренний контроль. Внутренний контроль - деятельность организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, по выявлению операций, подлежащих обязательному контролю, и иных операций с денежными средствами или иным ...