Свободный участок земли

Банковское дело » Модели оценки опционов » Свободный участок земли

Страница 2

u=1.2; d=0.9; r= 1.12; S= 100 $; Cu = 270 $; Cd= 60$.

Чтобы составить хеджированный портфель, надо решить уравнение относительно А и В, что можно сделать, используя выражения:

A= (Cu – Cd)\S (u – d)= (270 $ – 60 $)\100 $*03 = 210 $\30 $ = 7 $

B=(uCd – dCu)\(u – d)*r = (72 $ – 243 $)\ 0.3*1.12= – 171 $\0.336 = – 508.93 $

Стоимость этого хеджированного портфеля можно найти:

C=AS +B=7*100 $ – 508.92 $ = $191.08

Найденная с помощью метода оценки опциона стоимость участка земли равна $191.080.

Страницы: 1 2 

Сатьи по теме:

Нормативное регулирование банковского аудита
Нормативное регулирование аудита в банковской системе прежде осуществлялось Банком России. При этом был издан ряд документов, которые в совокупности регламентировали деятельность банковских аудиторов достаточно детально и подробно. В связи с принятием Федерального закона от 7.08.01 г. N 119-ФЗ &quo ...

Понятие системы страхования вкладов физических лиц
Необходимость формирования системы страхования вкладов граждан в Российской Федерации впервые была предусмотрена Законом РФ от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности", который предусмотрел одновременное создание системы обязательного и добровольного страхования вкла ...

Специфика оценки кредитоспособности малых предприятий
банковский кредит бизнес предпринимательство В предыдущем параграфе были рассмотрены основные этапы организации кредитования малых предприятий в целом и в «МДМ-Банке» в частности за исключением одной, наверное, самой важной стадии – оценки кредитоспособности заемщика – представителя малого бизнеса. ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru