u=1.2; d=0.9; r= 1.12; S= 100 $; Cu = 270 $; Cd= 60$.
Чтобы составить хеджированный портфель, надо решить уравнение относительно А и В, что можно сделать, используя выражения:
A= (Cu – Cd)\S (u – d)= (270 $ – 60 $)\100 $*03 = 210 $\30 $ = 7 $
B=(uCd – dCu)\(u – d)*r = (72 $ – 243 $)\ 0.3*1.12= – 171 $\0.336 = – 508.93 $
Стоимость этого хеджированного портфеля можно найти:
C=AS +B=7*100 $ – 508.92 $ = $191.08
Найденная с помощью метода оценки опциона стоимость участка земли равна $191.080.
Сатьи по теме:
Содержание и специфика маркетинга в коммерческом банке
По мере развития финансового рынка и других изменений во внешней среде, обострением конкурентной борьбы за клиентов, в банковской индустрии с конца 60х г. г. произошли серьезные изменения. В банковской деятельности маркетинг стал применяться в 70х г. г. Банки вторыми после авиакомпаний обратились к ...
Комиссионные банковские операции
Банки ведут также комиссионные операции, то есть «выполняют различные поручения своих клиентов за их счет»[11][11]. Такие поручения связаны с переводом денег как внутри одной страны, так и из одной страны в другую. Это переводные операции, при которых клиент поручает своему банку (в котором он вста ...
Понятие, сущность и значение ипотечного кредитования в экономической
системе
Под системой ипотечного кредитования подразумевается сеть организаций и совокупность отработанных механизмов, которые обеспечили бы эффективное ипотечное кредитование. Эффективность функционирования системы в значительной степени зависит от уровня развития инфраструктуры, включающей регистрацию обо ...