u=1.2; d=0.9; r= 1.12; S= 100 $; Cu = 270 $; Cd= 60$.
Чтобы составить хеджированный портфель, надо решить уравнение относительно А и В, что можно сделать, используя выражения:
A= (Cu – Cd)\S (u – d)= (270 $ – 60 $)\100 $*03 = 210 $\30 $ = 7 $
B=(uCd – dCu)\(u – d)*r = (72 $ – 243 $)\ 0.3*1.12= – 171 $\0.336 = – 508.93 $
Стоимость этого хеджированного портфеля можно найти:
C=AS +B=7*100 $ – 508.92 $ = $191.08
Найденная с помощью метода оценки опциона стоимость участка земли равна $191.080.
Сатьи по теме:
Учет векселей
Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. Таким о ...
Мировой финансовый кризис и его причины
Мировой финансовый кризис – это явление, которое охватило страны всего современного мира, а само возникновение данного кризиса было обусловлено целым рядом факторов: перегрев сырьевых рынков (в том числе, рынка нефти и продовольствия); перегрев фондового рынка; 1) перегрев кредитного рынка и явивши ...
Анализ кредитного портфеля банковского сектора Российской
Федерации
В 2011 году развитие активных операций банков происходило в достаточно стабильной ситуации в российской экономике. Это предопределило в целом позитивную динамику развития банковского сектора: за год активы кредитных организаций выросли на 23,1% - до 41 627,5 млрд. рублей (за 2010 год - на 14,9%). В ...