Механизм ипотечного кредитования

Страница 2

В сентябре 1997 года в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 26 августа 1996 г. № 1010 "Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию" было создано ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" (далее АИЖК), основным уставным направлением деятельности которого является обеспечение ликвидности российских коммерческих банков, предоставляющих долгосрочные жилищные кредиты населению, за счет покупки прав требований по таким кредитам на средства, привлекаемые путем размещения облигаций Агентства на фондовом рынке.

Система АИЖК предполагает наличие сети региональных операторов,

при создании которых в качестве основного требования выдвигается следующее условие: не менее 51 % величины уставного капитала оператора должны составлять средства местных администраций. Таким образом, деятельность региональных операторов осуществляются под контролем органов местного самоуправления, что в некоторых случаях ограничивает их действия.

Рынок ипотечного капитала - это часть финансового рынка, на котором

перераспределяется заемный капитал, обеспеченный залогом недвижимости[5].

Участниками процесса ипотечного кредитования являются ипотечный кредитор, заемщик (собственник недвижимости), инвестор, специализированные посредники, правительство.

Инвесторами могут быть различные кредитные и финансовые организации, страховые компании, пенсионные фонды, а также население.

Основными индикаторами, характеризующими конъюнктуру на ипотечном рынке, являются, с одной стороны, ставки процента по ипотечным облигациям, а с другой - ставки по ипотечным кредитам.

Схема рефинансирования ипотечных кредитов в России представлена на рисунке 3.

Рис.3 - Механизм рефинансирования ипотечных кредитов[6]

1. Банк выдает кредит и оформляет закладную.

2. Банк продает закладную региональному оператору.

3. Региональный оператор формирует пул закладных, выданных в данном субъекте РФ и продает его АИЖК.

4. АИЖК формирует из закладных залоговое покрытие и выпускает ипотечные ценные бумаги.

5. Средства от размещения на рынке ипотечных ценных бумаг - источник финансирования федеральной системы ипотечного жилищного кредитования.

Специфика ипотечных операций, в частности их обязательное нотариальное оформление и последующая регистрация, выдвигает определенные требования к механизму ипотечного кредитования, что служит основанием для выделения его в качестве самостоятельной формы кредита и позволяет говорить об особом сегменте финансового рынка - рынке ипотечного капитала

Для успешного становления и развития системы ипотечного кредитования важное значение имеет создание институтов, обслуживающих ипотечный рынок (его инфраструктура). Только при взаимодействии всех элементов этой системы появляется возможность, во-первых, снизить риски ипотечных кредиторов и тем самым повысить доступность ипотечных кредитов, во-вторых, повысить надежность ипотечных облигаций и благодаря этому привлечь дополнительные источники кредитования.

Страницы: 1 2 

Сатьи по теме:

Перспективы развития отечественных фондовых бирж
Совершенствование функционирования российских фондовых бирж в значительной степени связано с развитием фондового рынка в целом. Существующий в настоящее время в России фондовый рынок является типичным крупным развивающимся рынком. Он характеризуется, с одной стороны, высокими темпами позитивных кол ...

Учет операций по возврату кредита
Через 1 месяц после оформления договора о кредитовании и перечислении суммы кредита на текущий (расчетный) счет клиента, происходит первое погашение задолженности кредита клиентом банка. Причем в первую очередь списываются проценты по кредиту, так как они формируют прибыль банка. Затем списывается ...

Модели привлечения банками ресурсов для ипотечного жилищного кредитования
Одной из основных проблем ипотечного жилищного кредитования является привлечение ресурсов. Эти ресурсы должны быть мобилизованы кредитором в необходимых объемах, по относительно низкой цене и на сроки, сопоставимые со сроками выдаваемых кредитов. Сегодня в мировой практике используется четыре основ ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru