Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Банковское дело » Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Страница 4

Так как дилер непосредственно находится на рынке, точнее, предоставляет сам рынок, то он обладает совершенно неоспоримыми преимуществами перед любыми другими участниками рынка, перед всеми клиентами. В связи с этим к дилеру предъявляются требования, которые он должен неукоснительно соблюдать. Так, он должен: всегда действовать в интересах своего клиента (независимо от его вида); в первоочередном порядке исполнять приказы клиента по отношению к своим собственным; обеспечивать клиентам наилучшие условия по уровню цен, срокам исполнения и размерам сделок и т.п.; своевременно доводить до участников рынка рыночную информацию по курируемым ценным бумагам и не искажать эту информацию; не принуждать клиентов к совершению сделок; не манипулировать ценами и т.п.

Основные различия между дилерской и брокерской деятельностью. На рынке ценных бумаг брокерская и дилерская виды деятельности различаются по следующим характеристикам, которые для удобства сравнения приведены в таблице 1.

12

Таблица 1 - Различия между дилерской и брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг

Показатели

Дилерская деятельность

Брокерская деятельность

Вид договора с клиентом

Договор купли-продажи

Договор поручения, или комиссии, или агентирования

Источник капитала для сделок с ценными бумагами

Собственные средства

Клиентские средства

Владелец ценных бумаг по проведенной сделке

Дилер

Клиент

Источник дохода

Разница в рыночных ценах

Вознаграждение клиента по договору с ним

Влияние на процесс рыночного ценообразования

Прямое, непосредственное

Опосредованное, наравне с другими участниками рынка

Иерархия взаимоотношений

Высший уровень торгового посредничества

Низший уровень торгового посредничества

Деятельность по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Сатьи по теме:

Банковское дело в США
Роль «рабочих лошадей» финансовой системы США играют коммерческие банки. В 1975 г. в США насчитывалось 14,6 тыс. банков; по сравнению с 1925 г. их количество уменьшилось почти вдвое (с 27,8 тыс.)[12][12]. Сейчас в США их насчитывается около 13,8 тыс[13][13]. Примерно 2/3 из них являются банками шта ...

Изучение спроса на услуги коммерческого банка
Изучение спроса на рынке банковских услуг одна из самых важных функций маркетинга. Процесс изучения спроса включает в себя: 1) изучение текущего уровня спроса; 2) прогнозирование спроса. Анализ банковской практики показывает, что справедливо выделить следующие основные виды спроса на банковскую про ...

Виды банковских рисков
Многообразный и сложный характер банковской деятельности объективно определяет наличие различных систем классификации банковских рисков. Более того, эти неодинаковые классификации могут быть построены на разных принципах и существенно отличаться по своей сложности, причем каждая из них может не сод ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru