Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Банковское дело » Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Страница 4

Так как дилер непосредственно находится на рынке, точнее, предоставляет сам рынок, то он обладает совершенно неоспоримыми преимуществами перед любыми другими участниками рынка, перед всеми клиентами. В связи с этим к дилеру предъявляются требования, которые он должен неукоснительно соблюдать. Так, он должен: всегда действовать в интересах своего клиента (независимо от его вида); в первоочередном порядке исполнять приказы клиента по отношению к своим собственным; обеспечивать клиентам наилучшие условия по уровню цен, срокам исполнения и размерам сделок и т.п.; своевременно доводить до участников рынка рыночную информацию по курируемым ценным бумагам и не искажать эту информацию; не принуждать клиентов к совершению сделок; не манипулировать ценами и т.п.

Основные различия между дилерской и брокерской деятельностью. На рынке ценных бумаг брокерская и дилерская виды деятельности различаются по следующим характеристикам, которые для удобства сравнения приведены в таблице 1.

12

Таблица 1 - Различия между дилерской и брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг

Показатели

Дилерская деятельность

Брокерская деятельность

Вид договора с клиентом

Договор купли-продажи

Договор поручения, или комиссии, или агентирования

Источник капитала для сделок с ценными бумагами

Собственные средства

Клиентские средства

Владелец ценных бумаг по проведенной сделке

Дилер

Клиент

Источник дохода

Разница в рыночных ценах

Вознаграждение клиента по договору с ним

Влияние на процесс рыночного ценообразования

Прямое, непосредственное

Опосредованное, наравне с другими участниками рынка

Иерархия взаимоотношений

Высший уровень торгового посредничества

Низший уровень торгового посредничества

Деятельность по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Сатьи по теме:

Макроэкономические и микроэкономические факторы
Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов позволил бы банкам не только принимать адекватные решения по выдаваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые финансовые потери от невозврата кредитов. Анализируя кредитоспособность индивидуального заемщика, банкир обязательно до ...

Аудит кассовых операций
Кассовая работа банка - достаточно трудоемкий процесс, требующий большой "бумажной" работы (т.е. оформления различных ордеров, ведомостей, пересчета купюр, пачкования и т.д.). Приход-расход наличных средств оформляется ордерами, объявлениями на взнос наличных и т.д. При этом важно правиль ...

Функции, операции кредитных организаций
В Японии сложилась система, основой которой являются "городские" банки, то есть крупные обычные (коммерческие) финансовые институты. Влияние таких кредитных учреждений распространяется на всю страну, а в сферу их обслуживания входят крупные предприятия, как правило, одной с банком финансо ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru