Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Банковское дело » Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Страница 4

Так как дилер непосредственно находится на рынке, точнее, предоставляет сам рынок, то он обладает совершенно неоспоримыми преимуществами перед любыми другими участниками рынка, перед всеми клиентами. В связи с этим к дилеру предъявляются требования, которые он должен неукоснительно соблюдать. Так, он должен: всегда действовать в интересах своего клиента (независимо от его вида); в первоочередном порядке исполнять приказы клиента по отношению к своим собственным; обеспечивать клиентам наилучшие условия по уровню цен, срокам исполнения и размерам сделок и т.п.; своевременно доводить до участников рынка рыночную информацию по курируемым ценным бумагам и не искажать эту информацию; не принуждать клиентов к совершению сделок; не манипулировать ценами и т.п.

Основные различия между дилерской и брокерской деятельностью. На рынке ценных бумаг брокерская и дилерская виды деятельности различаются по следующим характеристикам, которые для удобства сравнения приведены в таблице 1.

12

Таблица 1 - Различия между дилерской и брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг

Показатели

Дилерская деятельность

Брокерская деятельность

Вид договора с клиентом

Договор купли-продажи

Договор поручения, или комиссии, или агентирования

Источник капитала для сделок с ценными бумагами

Собственные средства

Клиентские средства

Владелец ценных бумаг по проведенной сделке

Дилер

Клиент

Источник дохода

Разница в рыночных ценах

Вознаграждение клиента по договору с ним

Влияние на процесс рыночного ценообразования

Прямое, непосредственное

Опосредованное, наравне с другими участниками рынка

Иерархия взаимоотношений

Высший уровень торгового посредничества

Низший уровень торгового посредничества

Деятельность по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Сатьи по теме:

ЦБ Российской Империи
Государственный банк Российской империи был основан «для оживления промышленности в торговли» и открыл свои действия 31 мая 1860 года в соответствии с указом Александра II на основе реорганизации Государственного коммерческого банка. 3 января 1862 года был утверждён Устав контор Государственного ба ...

Регулирование рынка ценных бумаг
Регулирование рынка ценных бумаг — это упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия. Регулирование рынка ценных бумаг охватывает всех его участников: эмитентов, инвесторов, профессиональных фондовых посре ...

Розничный и оптовый рынок банковских услуг
Как и любой другой рынок, рынок банковских услуг также имеет две движущие силы – покупателя и продавца. Причем, как первый, так и второй находятся в прямой обоюдной зависимости. Выражается это тем, что спрос и предложение должны находиться в состоянии уравновешения, иначе в проигрыше будут обе стор ...

Навигация

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru