Пример
. Пусть клиенты в 50-летнем возрасте заключили договор страхования на дожитие сроком на 5 лет на сумму 1000 руб. Считаем, что такие договоры заключили все дожившие до 50 лет. Предположим, что норма доходности в период действия договоров страхования составит 5% (0,05). Дисконтирующий множитель при норме доходности 5% для соответствующего года использования средств страхователя рассчитывается следующим образом:
Исходя из смертности число лиц в возрасте 50 лет (l50) равно 87064 человека; число лиц, доживающих до возраста 55 лет (
l50+5),
равно 82827 человек. Так как страховая сумма (FV) на каждый договор составляет 1000 руб., то страховой фонд для выплат в конце срока страхования должен составить:
l50+5 FV=82827
1000=82827000 руб.
Поскольку средства будут находиться в инвестиционном обороте, рассчитаем современную стоимость предстоящих выплат, используя дисконтирующий множитель:
=
82827000 0,7835262= 64897124 руб.
Так как выплаты будут сделаны только дожившим до 55 лет, единовременная нетто-ставка на дожитие будет равна:
В общем виде проведенный расчет можно осуществить по формуле:
где - единовременная нетто-ставка на дожитие застрахованного в возрасте х лет на п лет;
1x — число лиц в начале срока страхования (в примере 87 064 человека);
l x+n - число лиц, доживших до конца срока страхования (в примере 82827 человек);
FV — страховая сумма;
Vn - дисконтирующий множитель, соответствующий норме доходности и сроку договора (в примере 0,7835262).
Единовременная нетто-ставка на дожитие будет колебаться по соответствующим группам населения в использованных для расчетов таблицах смертности. При условии: срок страхования — 5 лет; норма доходности — 5% на 1000 руб. страховой суммы, единовременная нетто-ставка на дожитие (графа 4) будет иметь следующие значения
Таблица 1.2
Группы населения |
Число лиц в возрасте 50 лет l50 |
Число доживших до 55 лет l55 |
Единовременная непоставка на дожитие 5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
Все население |
87 064 |
82 827 |
745,396 |
Мужчины |
81 546 |
75 503 |
725,4624 |
Женщины |
92 837 |
90 397 |
762,9330 |
Городское население (всего) |
88 000 |
83 879 |
746,8340 |
Городское население | |||
(мужчины) |
82 820 |
76 897 |
727,4911 |
Городское население | |||
(женщины) |
93 269 |
90 884 |
763,4904 |
Сельское население (всего) |
84 091 |
79 592 |
741,6063 |
Сельское население | |||
(мужчины) |
77 697 |
71 427 |
720,2971 |
Сельское население | |||
(женщины) |
91 440 |
88 861 |
761,4273 |
Сатьи по теме:
Банковский кризис в России 2008 - 2009 гг.
Россия стала далеко не первой страной, столкнувшейся в 2008 - 2009 годах с масштабным экономическим кризисом и кризисом банковской системы в частности. Причины российского банковского кризиса 2008-2009 годов лежат далеко за пределами страны, а экономическая ситуация ухудшилась не за один день, этом ...
Листинг, делистинг, котировка и рейтинг ценных бумаг
Одной из важнейших функций фондовой биржи является информирование ее членов, юридических и физических лиц о курсах ценных бумаг, принятых к котировке (фр. coter — выставлять, букв, нумеровать), т.е. о полученных на основе анализа спроса и предложения ценах бумаг. Каждая фондовая биржа в соответстви ...
Основы рынка ипотечных ценных бумаг
Ипотечные ценные бумаги (ИЦБ), которые в англоязычной литературе называются MBS (mortgage backed securities), являются частным случаем ABS. В самом общем виде ABS (asset backed securities) представляют собой ценные бумаги, которые дают их владельцам право на получение денежных поступлений от опреде ...