Ликвидность как основной показатель кредитной состоятельности предприятия

Банковское дело » Кредитная политика банка » Ликвидность как основной показатель кредитной состоятельности предприятия

Страница 1

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности.

Стандартная оценка ликвидности заключается в определении коэффициента достаточности оборотного капитала. Он может быть определен на основе данных баланса как отношение по формуле (2.1.):

где ДОК- достаточность оборотного капитала;

ОА - оборотные активы;

ОП - оборотные пассивы.

Смысл этого коэффициента заключается в том, что компания должна иметь достаточно оборотных активов, для того чтобы вовремя оплатить краткосрочную задолженность. Естественно, коэффициент должен быть больше единицы. В противном случае есть вероятность того, что компания в будущем не сможет выплатить свои долги. На практике значение этого коэффициента превышает единицу, а величина "запаса" зависит от характера бизнеса.

Такое торговое предприятие, как супермаркет, который закупает и быстро перепродает товары, может иметь низкий коэффициент ликвидности, в то время как предприятие с длительным производственным циклом, закупающее дорогостоящее сырье, должно иметь высокий коэффициент ликвидности. Иногда говорят, что "идеальное" значение коэффициента достаточности равно двум, но это не совсем так. Скорее всего, это относится к "среднему" ("типичному") предприятию. Однако в реальности "среднее" предприятие можно встретить не чаще, чем "среднего" человека на улице.

Более важными являются тенденция или изменение этого коэффициента для данного предприятия. Если коэффициент достаточности капитала увеличивается во времени или остается постоянным, это означает, что предприятие имеет хорошую ликвидность. Уменьшение этого коэффициента может привести к проблемам, связанным с ликвидацией предприятия, поскольку для финансирования своего оборотного капитала оно будет все в большей степени полагаться на заемные средства. Однако тенденция к значительному увеличению этого коэффициента (особенно, если он превосходит 2) свидетельствует о неэффективности использования оборотного капитала.

Другой важной характеристикой предприятия является величина чистого ликвидного дефицита, то есть превышение оборотных пассивов над оборотными активами. Если предприятие с чистым ликвидным дефицитом просит предоставить заем, можно предположить, что у него серьезные проблемы с ликвидностью.

Предприятия не могут быстро превратить все оборотные активы в денежные средства. Например, многие промышленные предприятия могут держать большие запасы сырья, необходимого для производства конечного продукта. Готовый конечный продукт может храниться в течение определенного времени на складе или может быть продан в кредит. Для компаний, где оборот запасов происходит медленно, большая часть запасов является неликвидной. Исходя из этих соображений, используется другой коэффициент ликвидности, известный как коэффициент мгновенной ликвидности.

Страницы: 1 2 3 4

Сатьи по теме:

Порядок учета операций банка
Под банковскими операциями понимается совокупность активных и пассивных операций, проводимых Банком. Банк и его филиалы имеют право осуществлять на территории Российской Федерации без лицензии Банка России следующие виды банковских операций с учетом Гражданского кодекса Российской Федерации (гл. 42 ...

Кредитная политика
Кредитная политика определяет задачи и приоритеты кредитной деятельности банков. В вопросе о содержательной стороне кредитной политики банка существуют различные направления. Например, в финансово-кредитном словаре кредитная политика трактуется как составная часть экономической политики, представля ...

Понятие, значение и состав привлеченных средств
Под пассивными понимаются такие операции банков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных счетах. Пассивные операции играют важную роль для коммерческих банков. Именно с их помощью банки приобретают кредитные ресурсы на денежных рынках. Существуют четыре ...

Навигация

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru