Рис. 3.3 Период погашения дебиторской задолженности предприятия "Е"
Очень часто бывает важно проанализировать тенденции изменения периода погашения кредиторской задолженности. Рассмотрим некоторые варианты развития ситуации в (табл. 3.6). Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3" на (Рис. 3.4).
Таблица 3.6. Средний период оплаты торговых кредитов
Год |
Период |
Предприятие "Ж" (дни) |
Предприятие "3" (дни) |
2003 |
I квартал |
30 |
30 |
II квартал |
32 |
32 | |
III квартал |
41 |
35 | |
IV квартал |
40 |
38 | |
2004 |
I квартал |
40 |
40 |
II квартал |
40 |
42 |
Рис. 3.4 Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3"
В случае "Ж" имеется резкое увеличение периода погашения кредиторской задолженности в 4-ом квартале 2003 г. Основных причин может быть две:
- предприятие стало покупать товары у поставщиков, которые предлагают более гибкие условия кредита;
отказ от политики быстрого погашения кредитов основному поставщику с целью получения прибыли от скидки за более раннюю оплату и перехода на обычные сроки погашения кредитов. Если эти объяснения кажутся обоснованными, тогда в случае предприятия "Ж" нет причин для беспокойства. В случае "3" наблюдается равномерное увеличение сроков погашения кредитов. Вероятно, предприятие не в состоянии расплатиться с кредиторами вовремя и вынуждено брать еще кредиты. Случай "3" должен вызвать большее опасение у банка, чем случай "Ж". Приведены данные баланса и объема реализации товаров по состоянию на 31 декабря 2003 и 2004 гг. ОАО "И" оборотные средства в (табл. 3.7), оборачиваемость оборотных средств (табл. 3.8).
Таблица 3.7. Оборотные средства ОАО "И"
Показатель |
31 декабря 2003 г. (млн. руб.) |
3 1 декабря 2004 г. (млн.руб.) |
Основные средства |
200 |
240 |
Оборотные активы |
80 |
120 |
Оборотные пассивы | ||
Краткосрочные кредиты |
45 |
75 |
Прочие |
30 |
35 |
Итого |
75 |
ПО |
Чистые оборотные активы |
5 |
10 |
Собственные средства |
205 |
250 |
Годовой объем реализации |
500 |
650 |
Таблица 3.8 Оборачиваемость оборотных средств ОАО "И"
31 декабря 2003 г. (млн. руб.) |
31 декабря 2004 г. (млн. руб.) | |
Оборотные активы |
80 |
120 |
Оборотные пассивы, исключая краткосрочные кредиты |
30 |
35 |
Оборотные средства, исключая краткосрочные кредиты |
50 |
85 |
Реализация |
500 |
650 |
Оборотные средства на 1 млн. руб. реализации |
10 тыс. руб. |
13 тыс. руб. |
Сатьи по теме:
Понятие ипотеки
и история ее возникновения
Ипотека - это одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества. Термин "ипотека" впервые поя ...
«Царские» банки
В царствование Елизаветы в 1754 г. были учреждены два сословных банка: Дворянский и Коммерческий. Банк для дворянства располагал основным капиталом в 750 тыс. руб. и имел свои конторы в Петербурге и Москве. Сферой его деятельности было в основном предоставление поземельного кредита, ссуд помещикам ...
Мировой финансовый кризис и его причины
Мировой финансовый кризис – это явление, которое охватило страны всего современного мира, а само возникновение данного кризиса было обусловлено целым рядом факторов: перегрев сырьевых рынков (в том числе, рынка нефти и продовольствия); перегрев фондового рынка; 1) перегрев кредитного рынка и явивши ...