Рис. 3.3 Период погашения дебиторской задолженности предприятия "Е"
Очень часто бывает важно проанализировать тенденции изменения периода погашения кредиторской задолженности. Рассмотрим некоторые варианты развития ситуации в (табл. 3.6). Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3" на (Рис. 3.4).
Таблица 3.6. Средний период оплаты торговых кредитов
Год |
Период |
Предприятие "Ж" (дни) |
Предприятие "3" (дни) |
2003 |
I квартал |
30 |
30 |
II квартал |
32 |
32 | |
III квартал |
41 |
35 | |
IV квартал |
40 |
38 | |
2004 |
I квартал |
40 |
40 |
II квартал |
40 |
42 |
Рис. 3.4 Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3"
В случае "Ж" имеется резкое увеличение периода погашения кредиторской задолженности в 4-ом квартале 2003 г. Основных причин может быть две:
- предприятие стало покупать товары у поставщиков, которые предлагают более гибкие условия кредита;
отказ от политики быстрого погашения кредитов основному поставщику с целью получения прибыли от скидки за более раннюю оплату и перехода на обычные сроки погашения кредитов. Если эти объяснения кажутся обоснованными, тогда в случае предприятия "Ж" нет причин для беспокойства. В случае "3" наблюдается равномерное увеличение сроков погашения кредитов. Вероятно, предприятие не в состоянии расплатиться с кредиторами вовремя и вынуждено брать еще кредиты. Случай "3" должен вызвать большее опасение у банка, чем случай "Ж". Приведены данные баланса и объема реализации товаров по состоянию на 31 декабря 2003 и 2004 гг. ОАО "И" оборотные средства в (табл. 3.7), оборачиваемость оборотных средств (табл. 3.8).
Таблица 3.7. Оборотные средства ОАО "И"
Показатель |
31 декабря 2003 г. (млн. руб.) |
3 1 декабря 2004 г. (млн.руб.) |
Основные средства |
200 |
240 |
Оборотные активы |
80 |
120 |
Оборотные пассивы | ||
Краткосрочные кредиты |
45 |
75 |
Прочие |
30 |
35 |
Итого |
75 |
ПО |
Чистые оборотные активы |
5 |
10 |
Собственные средства |
205 |
250 |
Годовой объем реализации |
500 |
650 |
Таблица 3.8 Оборачиваемость оборотных средств ОАО "И"
31 декабря 2003 г. (млн. руб.) |
31 декабря 2004 г. (млн. руб.) | |
Оборотные активы |
80 |
120 |
Оборотные пассивы, исключая краткосрочные кредиты |
30 |
35 |
Оборотные средства, исключая краткосрочные кредиты |
50 |
85 |
Реализация |
500 |
650 |
Оборотные средства на 1 млн. руб. реализации |
10 тыс. руб. |
13 тыс. руб. |
Сатьи по теме:
Виды операций банка с ценными бумагами
При осуществлении операций с ценными бумагами в качестве профессионального участника фондового рынка кредитная организация должна соблюдать правила совмещения профессиональной деятельности. Данные правила, установленные Приказом ФСФР [4], касаются возможности одновременного осуществления одного или ...
Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг
При покупке ценных бумаг инвестор должен знать ответ на пять основных вопросов. 1. Достаточна ли выручка компании для выполнения обязательств перед держателями ее ценных бумаг? Значительный избыток выручки компании сверх суммы, необходимой для выплаты процентов по ценной бумаге и ее погашения рассм ...
История вексельного обращения
Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития товарно-денежного хозяйства. Возникновение векселя относится к античности. В Древней Греции его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а также при обмене монет ...