Рис. 3.3 Период погашения дебиторской задолженности предприятия "Е"
Очень часто бывает важно проанализировать тенденции изменения периода погашения кредиторской задолженности. Рассмотрим некоторые варианты развития ситуации в (табл. 3.6). Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3" на (Рис. 3.4).
Таблица 3.6. Средний период оплаты торговых кредитов
Год |
Период |
Предприятие "Ж" (дни) |
Предприятие "3" (дни) |
2003 |
I квартал |
30 |
30 |
II квартал |
32 |
32 | |
III квартал |
41 |
35 | |
IV квартал |
40 |
38 | |
2004 |
I квартал |
40 |
40 |
II квартал |
40 |
42 |
Рис. 3.4 Средний период оплаты кредитов предприятиями "Ж" и "3"
В случае "Ж" имеется резкое увеличение периода погашения кредиторской задолженности в 4-ом квартале 2003 г. Основных причин может быть две:
- предприятие стало покупать товары у поставщиков, которые предлагают более гибкие условия кредита;
отказ от политики быстрого погашения кредитов основному поставщику с целью получения прибыли от скидки за более раннюю оплату и перехода на обычные сроки погашения кредитов. Если эти объяснения кажутся обоснованными, тогда в случае предприятия "Ж" нет причин для беспокойства. В случае "3" наблюдается равномерное увеличение сроков погашения кредитов. Вероятно, предприятие не в состоянии расплатиться с кредиторами вовремя и вынуждено брать еще кредиты. Случай "3" должен вызвать большее опасение у банка, чем случай "Ж". Приведены данные баланса и объема реализации товаров по состоянию на 31 декабря 2003 и 2004 гг. ОАО "И" оборотные средства в (табл. 3.7), оборачиваемость оборотных средств (табл. 3.8).
Таблица 3.7. Оборотные средства ОАО "И"
Показатель |
31 декабря 2003 г. (млн. руб.) |
3 1 декабря 2004 г. (млн.руб.) |
Основные средства |
200 |
240 |
Оборотные активы |
80 |
120 |
Оборотные пассивы | ||
Краткосрочные кредиты |
45 |
75 |
Прочие |
30 |
35 |
Итого |
75 |
ПО |
Чистые оборотные активы |
5 |
10 |
Собственные средства |
205 |
250 |
Годовой объем реализации |
500 |
650 |
Таблица 3.8 Оборачиваемость оборотных средств ОАО "И"
31 декабря 2003 г. (млн. руб.) |
31 декабря 2004 г. (млн. руб.) | |
Оборотные активы |
80 |
120 |
Оборотные пассивы, исключая краткосрочные кредиты |
30 |
35 |
Оборотные средства, исключая краткосрочные кредиты |
50 |
85 |
Реализация |
500 |
650 |
Оборотные средства на 1 млн. руб. реализации |
10 тыс. руб. |
13 тыс. руб. |
Сатьи по теме:
Аудит фонда обязательного резерва
Обязательные резервы - один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики ЦБ. Они представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежных мультипликаторов. Резервные требования уст ...
Структура совокупного кредитного риска
Кредитный риск, связанный с деятельностью банка-кредитора обусловлен деятельностью кредитной организации и видом предоставленного кредита, порядком его заключения, управлением кредитным портфелем и т.д. Кредитный риск, связанный с деятельностью банка-кредитора, делится на совокупный кредитный риск ...
Банки в экономике Великобритании
Основные характеристики банковской системы Англии сформировались еще в 19 веке. Коммерческие банки являются вторым уровнем Британской банковской системы. Система британских коммерческих банков сильно дифференцирована. В ней действует принцип специальных банков. При этом наблюдается две тенденции. С ...