В современной экономической литературе и банковской практике существуют различные подходы к классификации как кредитов населению на строительство и покупку жилья, так и кредитов строительным организациям, занятым в жилищной сфере.
В мировой банковской практике ипотечные жилищные кредиты различаются, главным образом, способом погашения основного долга и выплатой начисленных процентов по кредиту. Так, исходя из способа погашения долга и процентов, выделяют следующие ипотечные жилищные кредиты:
• стандартная ипотека с фиксированной процентной ставкой (fixed-гatе mortgage, FRM);
• альтернативные виды ипотечного жилищного кредитования (Alternative mortgage instrument, AMI).
В свою очередь, альтернативные виды ипотечного кредитования можно классифицировать следующим образом:
• по применяемой процентной ставке — кредиты с фиксированной ставкой и кредиты с переменной ставкой;
• по способу выплат основного долга по кредиту — ипотечные кредиты с постоянными и переменными выплатами.
Исходя из приведенных признаков альтернативные ипотечные кредиты делятся на следующие виды:
• кредиты с шаровым платежом;
• кредиты с фиксированными выплатами основной суммы долга (пружинная ипотека);
• кредиты с нарастающими платежами;
• кредиты с участием кредитора в приросте стоимости;
• кредиты с совместным участием кредитора и заемщика;
• кредиты с добавленным процентом;
• кредиты с дисконтом;
• кредиты с обратным аннуитетом;
• канадский ролл-оверный кредит;
• кредиты с переменной процентной ставкой;
• кредиты с выплатой по возрастающей;
• кредиты с переменной процентной ставкой и возрастающими платежами;
• кредиты с корректировкой на уровень цен;
• кредиты с двойным индексом.
На основании изучения особенностей выделенных видов ипотечных жилищных кредитов мы считаем, что наиболее приемлемыми для условий Республики Беларусь являются ипотечный кредит с переменной процентной ставкой и кредит с двойным индексом. Рассмотрим основные преимущества данных видов кредитов.
Процентные ставки по указанным кредитам корректируются в зависимости от изменения показателей, принятых в качестве базовых, что особенно важно при нестабильной конъюнктуре кредитного рынка в республике. В частности, ипотечный кредит с переменной процентной ставкой — это кредит с автоматически корректируемой процентной ставкой в зависимости от изменения определенных договором в качестве базовых индикаторов: процентных ставок финансового рынка или инфляционных показателей.
Ипотечный кредит с двойным индексом — это кредит, при котором величина ежемесячных платежей по кредиту корректируется, как правило, и соответствии с индексом заработной платы (что позволяет кредитору до окончания срока договора получать доход по кредиту), а величина цены невыплаченного остатка суммы долга и процентов по кредиту — в соответствии с индексом цен. Таким образом, заемщик ежемесячно выплачивает только ту часть платежей по кредиту, которая соответствует его реальным доходам. Применение такого вида ипотеки предоставляет возможность кредитору и заемщику защищать свои денежные средства от инфляционного влияния.
В настоящее время в мировой практике ипотечные кредиты с переменными процентными ставками составляют около 50% всех ипотечных кредитов. Корректировка автоматически изменяющейся ставки производится в определенный договором срок с интервалом — 6, 12 или 24 месяца, чаще — ежегодно. Остаток долга по ипотечному кредиту пересчитывается в соответствии с вновь установленной процентной ставкой, что снижает кредитный риск для кредитора.
Сатьи по теме:
Содержание и виды векселей
Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан. Вексель - это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов ...
Становления отечественных фондовых бирж
В нашем случае интерес представляет история биржевого дела в период развития рыночных отношений в Российской Федерации. Последние биржи эпохи НЭПа были закрыты в 1930 году, когда Советская власть объявила о монополизации торговли государством. Однако со сменой экономической системы к началу 1990-х ...
Управление качеством кредитного портфеля
В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиям ...