Основные подходы, используемые банками при разработке ипотечных программ

Банковское дело » Совершенствование программы ипотечного жилищного кредитования » Основные подходы, используемые банками при разработке ипотечных программ

Страница 4

Наиболее эффективным способом управления кредитным риском, является секьюритизация - перевод банковских активов в ценные бумаги, свободно обращающиеся на рынках капиталов [9].

Секьюритизация согласно экономическому словарю - это замена нерыночных займов или потоков наличности на ценные бумаги, свободно обращающиеся на рынках капиталов. Этого можно достичь путем выделения определенного вида дебиторской задолженности и оформления данной задолженности таким образом, чтобы покупатели ценных бумаг могли обеспечить возврат своих вложений на основании таких конкретных обязательств. Виды задолженности могут быть практически любыми. Наиболее крупная группа - это ипотечные и потребительские кредиты. Но это могут быть корпоративные и лизинговые кредиты, будущие платежи по кредитным картам и т.д. Некрупные по размеру активы должны быть однородными для объединения их в пул. Могут секьюритизироваться и будущие поступления - например, банки могут секьюритизировать будущие поступления по расчетам с кредитными картами.

Схема секьюритизации выглядит следующим образом: банк (в терминологии секьюритизации - оригинатор) продает пакет своих однородных активов специально созданному юридическому лицу (SPV), SPV финансирует эту покупку путем выпуска и продажи облигаций инвесторам. Поступления по этим кредитам используются для обслуживания процентов и основных платежей по облигациям в том случае, если этот актив является более ликвидным, чем совокупные активы банка. У этого актива рейтинг может быть выше, чем рейтинг оригинатора. Таким образом, активы будут обладать повышенной надежностью, что дает возможность привлекать под них дешевые ресурсы [33].

Секьюритизация при определенных условиях позволяет достичь следующих целей:

- повысить доходность на собственный капитал и соблюсти требования к его достаточности (для банков), ведь часть активов переводится на другое юридическое лицо;

- диверсифицировать источники финансирования, привлекать новые источники за счет выпуска SPV ценных бумаг;

- снизить стоимость привлекаемого финансирования (за счет того, что кредитный рейтинг секьюритизационных ценных бумаг может быть выше, чем рейтинг эмитента);

- привлечь финансирование на более длительный срок (по сравнению с обычные кредитованием).

Страницы: 1 2 3 4 

Сатьи по теме:

Бухгалтерский учет синдицированных кредитов
Порядок отражения в бухгалтерском учете синдицированных кредитов нормативными актами Банка России не определен, следовательно, он должен быть изложен в учетной политике банка. За основу могут быть приняты подходы, изложенные в Письме Банка России от 25 декабря 2001 г. № 15-1-1/1988. Согласно указан ...

Становление современной банковской системы России
Создание развитой банковской системы - ключевое условие радикальных экономических преобразований в любой стране. Не является исключением и Россия. Не случайно в работах западных и российских исследователей уделяется первостепенное внимание анализу банковской системы нашей страны и возможных путей е ...

Объединение страховщиков
Страховщики могут образовывать союзы, ассоциации и иные объединения для координации своей деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ, если их создание не противоречит требованиям законодательства Российской Федерации. Эти объединения не вправе непосредственно за ...

Навигация

Copyright © 2024 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru