Основные подходы, используемые банками при разработке ипотечных программ

Банковское дело » Совершенствование программы ипотечного жилищного кредитования » Основные подходы, используемые банками при разработке ипотечных программ

Страница 4

Наиболее эффективным способом управления кредитным риском, является секьюритизация - перевод банковских активов в ценные бумаги, свободно обращающиеся на рынках капиталов [9].

Секьюритизация согласно экономическому словарю - это замена нерыночных займов или потоков наличности на ценные бумаги, свободно обращающиеся на рынках капиталов. Этого можно достичь путем выделения определенного вида дебиторской задолженности и оформления данной задолженности таким образом, чтобы покупатели ценных бумаг могли обеспечить возврат своих вложений на основании таких конкретных обязательств. Виды задолженности могут быть практически любыми. Наиболее крупная группа - это ипотечные и потребительские кредиты. Но это могут быть корпоративные и лизинговые кредиты, будущие платежи по кредитным картам и т.д. Некрупные по размеру активы должны быть однородными для объединения их в пул. Могут секьюритизироваться и будущие поступления - например, банки могут секьюритизировать будущие поступления по расчетам с кредитными картами.

Схема секьюритизации выглядит следующим образом: банк (в терминологии секьюритизации - оригинатор) продает пакет своих однородных активов специально созданному юридическому лицу (SPV), SPV финансирует эту покупку путем выпуска и продажи облигаций инвесторам. Поступления по этим кредитам используются для обслуживания процентов и основных платежей по облигациям в том случае, если этот актив является более ликвидным, чем совокупные активы банка. У этого актива рейтинг может быть выше, чем рейтинг оригинатора. Таким образом, активы будут обладать повышенной надежностью, что дает возможность привлекать под них дешевые ресурсы [33].

Секьюритизация при определенных условиях позволяет достичь следующих целей:

- повысить доходность на собственный капитал и соблюсти требования к его достаточности (для банков), ведь часть активов переводится на другое юридическое лицо;

- диверсифицировать источники финансирования, привлекать новые источники за счет выпуска SPV ценных бумаг;

- снизить стоимость привлекаемого финансирования (за счет того, что кредитный рейтинг секьюритизационных ценных бумаг может быть выше, чем рейтинг эмитента);

- привлечь финансирование на более длительный срок (по сравнению с обычные кредитованием).

Страницы: 1 2 3 4 

Сатьи по теме:

Анализ депозитного рынка Республики Казахстан
депозит вклад казахстан сберегательный Три года назад внешние рынки капитала фактически закрылись для казахстанских банков. Главным источником нового фондирования для них стали внутренние финансовые ресурсы, в первую очередь - депозиты. И, надо сказать, что общая сумма банковских вкладов как физиче ...

Анализ состава и структуры активов и пассивов
Анализ структуры активов и пассивов деятельности отделения № 1686 СБ РФ строится на основании имеющихся у него средств. Проанализируем по таблице 1 структуру активов и пассивов отделения Сбербанка. Основной удельный вес в структуре пассивов занимают остатки по вкладам граждан, но их доля в 2008 г. ...

Основы классификации государственных займов
Основными видами ценных бумаг по государственному кредиту являются государственные займы, государственные казначейские обязательства (КО) и государственные краткосрочные обязательства (ГКО). В целом государственные займы могут быть классифицированы по следующим признакам: 1. По срокам действия долг ...

Навигация

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banksprofile.ru